金融活水润小微 续贷政策再优化

此次有关部门扩大了无还本续贷的适用对象、降低了无还本续贷门槛等，有助于缓解中小微企业经营压力、增强商业银行落实无还本续贷政策动力。

推动金融服务实体经济高质量发展，一系列举措正在陆续推出。9月24日晚间，国家金融监督管理总局发布《关于做好续贷工作 提高小微企业金融服务水平的通知》，对无还本续贷政策进行优化。

在国务院新闻办公室24日上午举行的新闻发布会上，金融监管总局局长李云泽表示，计划对六家大型商业银行增加核心一级资本。业内人士认为，金融监管总局推出的一系列举措，有助于促进金融稳定和高质量发展，进一步提升金融服务实体经济质效。

打通融资堵点痛点

《通知》主要内容包括：一是将续贷范围从部分小微企业扩展至所有小微企业，贷款到期后有真实融资需求，同时存在临时资金困难的小微企业，均可申请续贷支持。二是明确小微企业流动资金贷款和小微企业主、个体工商户及农户经营性贷款等均可以续期。三是将续贷政策阶段性扩大至中型企业，期限暂定三年。四是优化风险分类标准，对依法合规、持续经营、信用良好、无欠息逃废债等不良行为的企业，贷款办理续期时，不因续贷单独下调风险分类。五是要求银行业金融机构完善续贷尽职免责相关制度，优化工作流程，切实为信贷人员松绑减负。

“无还本续贷政策深受小微企业欢迎，在推动小微企业融资方面起到了积极作用。”李云泽介绍，截至今年8月末，全国普惠型小微企业贷款余额31.9万亿元，较2017年末翻了两番，平均利率累计下降3.5个百分点。

业内人士表示，续贷政策优化调整，有助于提高中小微企业续贷业务的可得性和便利性，能够帮助中小微企业缓解融资压力，进一步提升银行业服务实体经济质效。

“目前市场利率趋于下行，经济基本面的压力依然存在，部分小微企业在经营上面临一些挑战。此次有关部门扩大了无还本续贷的适用对象、降低了无还本续贷门槛等，有助于缓解中小微企业经营压力、增强商业银行落实无还本续贷政策动力。”上海金融与发展实验室特聘高级研究员任涛说。

普惠金融是五篇大文章之一，业内人士认为，经过十余年发展，我国普惠金融取得长足进步，取得了“增量、扩面、提质”的明显成效，但仍面临一些问题和挑战，比如商业银行支持小微企业的服务渠道延伸触达不够，多元化金融服务有待提升等。某国有行相关负责人表示，未来该行将以服务客户为中心，不断加大产品研发与推广力度，完善产品体系，让兼具安全性、收益性、流动性的金融产品走进广大小微企业，走进寻常百姓家。

增加核心一级资本

提升服务实体经济质效，离不开强大的金融机构。其中，资本是金融机构经营的“本钱”，是提升服务实体经济能力的基础和抵御风险的屏障。

为巩固提升大型商业银行稳健经营发展的能力，更好地发挥服务实体经济主力军作用，李云泽介绍，经研究，国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本，将按照“统筹推进、分期分批、一行一策”的思路，有序实施。金融监管总局也将持续督促大型商业银行提升精细化管理水平，强化资本约束下的高质量发展能力。

李云泽表示，当前大型商业银行经营发展稳健，资产质量稳定，主要监管指标都处于“健康区间”。近年来，大型商业银行主要依靠自身利润留存方式增加资本。但随着银行减费让利力度不断加大，净息差有所收窄、利润增速逐步放缓，需要统筹内外部多种渠道充实资本。

金融监管总局披露的数据显示，2024年上半年，商业银行净息差1.54%，同比下降0.2个百分点。

多位业内人士向记者表示，增加大型商业银行核心一级资本，有助于增强大型商业银行风险抵御能力，更好服务实体经济发展。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，对六家大型商业银行补充核心一级资本，不仅有助于银行自身可持续经营，也有助于更好地服务实体经济，让大型金融机构更好地发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定的“压舱石”作用。

博通咨询金融行业资深分析师王蓬博表示，大型商业银行拥有更充足的核心一级资本，能够增强其抗风险能力，保持经营的稳定性，并有更多资金用于发放贷款、支持企业发展、参与重大项目建设等。

在具体补充方式上，招联首席研究员董希淼预计，将通过中央汇金公司注资、定向增发、发行特别国债等方式，增加大型商业银行核心一级资本。

除了增加大型商业银行核心一级资本之外，董希淼认为，未来也应支持中小银行加快建立资本补充长效机制，提高中小银行资本补充能力。例如，适当优化股东资质条件，简化审批流程，支持中小银行引进合格股东进行增资扩股;放宽准入条件，支持中小银行发行优先股、永续债、可转债、二级资本债等。

金融风险稳步收敛

在防风险方面，李云泽表示，金融监管总局聚焦重点领域，压茬推进化险工作，努力为经济发展营造安全稳定的金融环境。按照中央金融工作会议部署，积极推动中小金融机构改革化险，坚决避免风险外溢和传导。

李云泽介绍，高风险机构集聚地区都已形成具体的改革化险方案，正在“一省一策”稳妥有序地推进实施。同时，金融监管总局也在指导银行保险机构积极配合化解房地产行业和地方政府债务风险。

“当前，我国金融业尤其是大型金融机构经营稳健，风险可控。伴随着房地产、地方债，以及中小金融机构三大风险逐步化解和缓释，金融风险正在稳步收敛，我们会坚决守牢不发生系统性金融风险的底线。”李云泽说。

任涛认为，就中小金融机构而言，各地已基本形成具体的改革化险方案，减量提质是大方向，推动兼并重组是主要路径，预计未来一段时期这一方向和路径将持续，并且地方政府会承担主体责任，中小金融机构数量将有所减少。

“推进中小金融机构改革化险，既要做好顶层设计，又要坚持因地制宜。”董希淼建议，未来应认真按照“一省一策”原则，设计中小银行改革化险具体方案。在改革中，各省份要根据不同情况，兼顾促进发展和防范风险双重目标，探索新机制、新模式。

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