情绪交易法

今天和大家介绍一个很特殊的交易方法，也是最近刚接触到的一位交易高手的分享。

他的方法非常独特，和很多传统的方法和理念有冲突，所以只做分享，并不予以评价。

【资料图】

简单介绍一下交易思路：以市场的情绪为判断方向的标准，而判断情绪的依据是市场对近期数据和消息的反馈，这样的情绪可以持续一天左右，随后会被时间安抚，当然再操作上也有一些技巧，在此不做详细描述。

主要观点：

1，我认为市场短期波动的根源是情绪，而情绪是大众对数据和事件理解的合力，而并不是由K线技术分析驱动的，技术分析是一个结果，很难分析出惯性趋势。这些年技术分析很难做，因为价格波动太过随意（随机），没有之前那么有规律了，也许时代变了，我们也要进化不是吗？

2，无视宏观和基本面。我承认宏观和基本面对商品趋势产生至关重要的影响，但是很难根据大方向的因素进行短线分析，这是背道而驰的。宏观会和数据产生共振，也会在消息空窗期产生趋势驱动，但是影响方向和时间都很难把握，我放弃。很多品种都受到期现操作的影响，我无法深入产销地进行跟踪，所以也放弃。

3，择时而不是择形。很多人对择时的理解是在某个时点对形态进行择机入场，这是不对的。如果是基本面长周期的操作，择时则是对基差、利润什么的，达到较为优势的情况下进行操作。而短线的择时更应该是对市场情绪的把握，确定了某个情绪周期，在周期内的操作就是择时，这个情绪区间的形态除了切入上有参考，其实没有其他意义。比如你的系统可以盈利，你确定的安全区间，在没有走出来时，等同于一段均匀的单边行情（高胜率确定了方向，价格在趋势上的随机波动视为不可知），最有效的方法就是从头拿到尾。为了避免惯性和大幅回撤，最简单的方法就是顺势网格交易，通过横盘区间去确定网格的宽度，于是突破交易应运而生。所以形态不重要，也不是操作的理由，只要择时提供正向空间就行。

4，共振与筛选。当我确定一个安全的情绪时段后，我要选择品种，而品种之间的共振很明显，特别是同一个板块的。所以我会看板块指数，根据走势的结构性挑选适合操作的板块。在板块里选择我认为趋势性强的品种，因为我的资金有限，只能盯着会给我创造超额收益的品种，1—3个。在选择强势品种时，我也摸索了很久，到底什么品种合适，什么品种会给我更多的空间，总结一下就8个字：强者恒强，结构为王。

涨幅榜前三通常收盘后依然是前三。我说的结构为王，一定是小结构，比如5日的横盘突破比5小时的横盘突破强太多了，但是我做的是短线，我要的是当下会立刻给结果的周期结构，10分钟15分钟的周期就够用了，1个小时的结构可能会在明天走完，日线级别可能在本周内走完，这不是我的交易周期。

日线大牛品种不是我的菜，我的网只捞小鱼，10分钟的才能上我的菜谱。

5，只做突破和拐点。花了数年的时间去研究技术分析，最终认为技术只是切入和离场的一个判断方式而已。我做突破和拐点是因为好止损，因为破位就损，反转就损，很直观。如果横盘介入或者反向介入，是没有明确的止损点的，总不能自己瞎想一个价格或幅度进行止损吧，这太随意了。止损后我可以跟踪多次，只要我胜率和盈亏比合理，我不怕被损很多次，反而如果止损不明确，交易就乱了。

比如上图，左边明显的反转形态，只要在最高价设止损就行了；右边是突破，止损就在突破线的下沿。反转和突破都是顺势交易，沿着趋势方向波动的行情才值得去博弈。

6，潜在情绪驱动、突发未知信息驱动。最头疼的就是潜在情绪和未知信息，因为我们往往无法得到一手的信息，而市场已经达成协议，开始交易这个逻辑。比如某个下午突然传出一个小作文，配合潜在的长期情绪驱动，市场瞬间拉升，我在各种渠道里都无法获取信息，只能止损或止盈。等到获得这个消息后，已经是一两天以后。这种情况并不多，但是一个月来个一两次足够给你带来可怕的回撤，所以刚才说的，止损是非常必要的，即使日内和胜率已经给你提供了保护。

7，情绪交易法最重要的是建立你对消息、数据的理解，建立你对资金的情绪理解，资金想通过什么样的契机进行交易，需要你用主力资金的思维去判断。昨晚美国有利好，今天白天国内有利好，可以做共振，如果今天白天国内是利空，你该怎么判断呢？可以不操作，也可以判断利好利空的力度和持续性，等弱势方靴子落地和衰弱后再操作，这就需要你建立长期的理解框架系统了。当然有些消息可以操作先手预期，但是我拿不准所以不做。

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