【黄金收市】又变脸了！美CPI高企，美联储今年恐还要加息两次 黄金上演高台跳水

24K99讯 金价周二(3月14日)下跌，因美债收益率上升令近期受美国银行业危机推动的金价涨势黯然失色，而美国2月通胀上升引发的有关利率的问题多于答案。

美市尾盘，现货黄金收报1903.98美元/盎司，下跌9.59美元或0.50%，日内最高触及1914.13美元/盎司，最低触及1895.23美元/盎司。

(资料图片)

(现货黄金日线图，来源：FX168)

COMEX 4月黄金期货收跌0.29%，报1910.90美元/盎司。

在现货黄金下跌之际，其他贵金属升跌不一：现货白银收跌0.52%，收报21.680美元/盎司；现货铂金收跌1.52%，报983.45美元/盎司；现货钯金收涨2.16%，至1504.75美元/盎司。

周二，美国劳工部公布，备受期待的消费者价格指数(CPI)继1月份环比上升0.5%之后，上月上升0.4%，符合预期。

报告称，CPI同比上升6.0%，低于1月份的6.4%，为2021年9月以来的最小增幅。

一些市场分析人士认为，核心通胀率的上升表明，消费者价格的上涨正嵌入到更广泛的经济中。核心通胀率同比上升5.5%，与预期相符。

从具体的通胀数据来看，报告称，住房成本上升是上月消费者价格的最大推动因素，占整体通胀的70%。

与此同时，报告称，上月食品指数上涨0.4%;与此同时，由于天然气和燃料油指数均下降，能源指数较上月下降0.6%。

报告发布后，联邦基金期货价格反映出，对美联储将在3月21-22日的会议上将基准利率提高到4.75%-5%区间的押注稳健，预计美联储将维持利率不变的可能性约为15%。预计到5月，基准利率将进一步上升到5.00%-5.25%的范围。

直到上周晚些时候，金融市场一直在为更大幅度的50个基点的加息定价，认为美联储会大力遏制持续高企的通胀。

在银行挤兑引发两家银行倒闭，以及上周末美联储和其他美国监管机构采取了戏剧性举措，以确保存款安全和支撑对银行系统的信心之后，人们的预期突然发生了转变。

由于对金融系统不稳定的担忧席卷市场，期货交易员一度认为3月不会加息，到2023年底大约会降息75个基点。

杰富瑞的分析师写道：“通胀已经见顶，但仍然顽固地保持坚挺，并没有像美联储希望的那样迅速下降。最近一连串的区域性银行倒闭事件很可能关闭了加息50个(基点)的大门，但今天的数据表明，美联储将继续处于3月22日加息25个(基点)的轨道上。”

美联储决策者们将在下周公布他们自己对利率路径的预期。去年12月，他们曾指出，美联储的政策利率将在今年达到5.1%的峰值水平，随着劳动力市场持续走强和通胀居高不下，预计他们将提高终端利率预期。

交易员们则继续对夏季前的一些宽松政策进行定价，并认为美联储的政策利率在2023年结束时将略低于当前水平。

由于美国银行业危机的威胁，黄金市场周一大幅上涨，但对最新的通货膨胀数据没有太多反应。

黄金价格周一上涨至六周高点，全球对美国银行业日益增长的压力做出反应。此前，政府监管机构上周五接管了加州硅谷银行(Silicon Bank)，上周日接管了总部位于纽约的签名银行(Signature Bank)。然而，政府在宣布所有储户都将得到补偿后，平息了一些担忧。

美国金融市场日益增大的压力，加上顽固的通货膨胀，显示出美联储要走的路有多么艰难。

一些分析人士曾表示，美联储不太可能控制住通胀，因为其激进的加息将破坏金融状况，并将经济推入衰退。

分析师表示，这些不断变化的利率预期和不断上升的避险需求，应该会在今年剩余时间里继续支撑金价。许多分析人士继续预计，黄金价格今年将创出历史新高。

Forexlive.com首席外汇策略师Adam Button最近在接受Kitco News采访时表示:“当你至少能看到联邦基金利率见顶和结束时，你就想买入黄金。”

凯投宏观(Capital Economics)副首席美国经济学家Andrew Hunter表示，尽管通胀仍居高不下，但美联储现在将更加关注日益严重的银行业危机威胁。

“从表面上看，在美联储专注于维持金融稳定之际，通胀持续走强让它陷入了两难境地。但即使目前的危机最终相对较快地得到解决，我们怀疑由此导致的信贷状况收紧仍将对经济造成持久损害。”

后市展望

1.MKS PAMP SA的金属策略主管Nicky Shiels称，“在美联储可能(间接)接受通胀将在更长时间内保持高位的情况下，货币政策中没有任何东西能吓走寻找金融不稳定对冲工具的黄金多头。”

2.Exinity首席市场分析师Han Tan表示，“只要SVB事件引发的蔓延风险依然存在，且可能加剧衰退风险，避险资产在过渡期间将继续受到良好买盘。”

“我们预计现货金在下周FOMC会议前守在重要心理位1900美元上方的可能性大于50%，前提是美元保持疲弱，且避险模式继续存在，”Tan表示。

下一交易日重点关注

10:00 中国1-2月社会消费品零售总额年率

10:00 中国1-2月规模以上工业增加值年率

10:00 国新办举行国民经济运行情况发布会

15:00 德国1月未季调经常帐

15:45 法国2月CPI月率

17:00 IEA公布月度原油市场报告

18:00 欧元区1月工业产出月率

20:00 第33届“3·15”晚会举行

20:30 美国2月零售销售月率

20:30 美国2月PPI年率及月率

20:30 美国3月纽约联储制造业指数

20:30 英国财政大臣亨特公布预算报告

22:00 美国3月NAHB房产市场指数

22:00 美国1月商业库存月率

22:30 美国至3月10日当周EIA原油库存

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