系好安全带！美国PCE前通胀创新高 美联储加息蓄势待发 金价艰难挑战1900破关 美元维稳望再挑高

由于美联储准备加息，美国通胀预期在美国PCE物价指数前创历史新高，预计金价将继续承压。29日盘中能观察到，金价艰难挑战1900美元破关，美元则维稳准备再挑高。这也显示出，国际市场金价跌至前一天创下的两个月低点，因美元在近5年内保持稳定高点，抑制了对以美元计价的黄金的需求。

周三黄金触及两个月低点，因市场预期美联储将积极收紧货币政策，美元上涨。在美元指数和美国债券收益率强劲上涨后，黄金和白银暴跌。美元指数创下两年新高，也就是103的水平。由于俄罗斯周三根据亚马尔合同停止向波兰供应天然气，能源成本飙升，欧元区受到严重打击。

根据圣路易斯联邦储备银行(FRED)数据显示的10年盈亏平衡通胀率，美国通胀预期在周四美国时段连续第二天上升至2.97%。这样一来，通胀指标将周中复苏扩大至4月21日创下的创纪录高点3.02%。

以下是10年期与5年期通胀预期指标的图形表示：话虽如此，这同样可以提高美联储在进一步上行时加息0.50%的可能性，这反过来又预示着美元将进一步上涨。值得注意的是，美元指数在突破104关口的同时，跃升至20年来的最高水平。(来源:FXStreet)

话虽如此，这同样可以提高美联储在进一步上行的情况下加息0.50%的可能性，这反过来又标志着美元进一步向北运行。除了FRED数据，今天的3月美国核心个人消费支出价格指数也对通胀观点和美元很重要，预计将同比放缓至5.3%，而此前为5.4%。

由于预期美联储将在即将召开的会议上采取激进的货币政策收紧，美元指数飙升，黄金和白银价格延续跌势。投资者预计加息50个基点将推动美元指数上涨，美元指数处于2017年的较高水平，从而对贵金属构成压力。

在COMEX金属中，黄金价格快突破1900美元的支撑位，而白银交易价格低于23.50美元，从技术上看，这表明卖盘势头强劲。黄金和白银的交易价格非常接近黄金1800美元和白银23美元的关键支撑位，维持在该水平下方将使黄金和白银处于看跌区域并面临更多压力。

根据WGC报告，由于投资者担心俄罗斯入侵乌克兰和通胀上升，全球对黄金的需求在第一季度同比飙升34%至3年多来的最高水平。在避险需求的推动下，黄金ETF出现了自2020年第三季度以来最强劲的季度流入。然而，美元和国债收益率的上升限制了收益，本周黄金价格可能会有所回升。

中国的需求担忧也限制了贵金属的涨幅，Bolly Inside作者Patrick Hutson撰文提到，预计贵金属在29日交易中将保持波动。黄金的支撑位为每金衡盎司1878至1862美元，阻力位为每金衡盎司1900至1910美元，而白银的支撑位为每金衡盎司23.20至23.00美元，阻力位为每金衡盎司23.70至23.88美元。

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