部分重仓中小市值的绩优基金规模扩张 不少收益率超过50%

12月7日，资本邦了解到，Choice数据显示，截至今年12月6日，今年以来合计210只(份额分开计算，下同)基金收益率超过50%。其中，前海开源新经济混合A、前海开源公用事业股票2只权益基收益率已超100%，成为“翻倍基”。值得注意的是，前海开源公用事业去年年底规模仅有4.84亿元，今年三季报时已增至166.28亿元。

据悉，不少收益率超过50%、规模增长较多的绩优基金多数重仓了中小个股。根据最新的三季报，如前海开源新经济前十大基金重仓股中就有东方日升、星源材质、中科电气等个股。

相关绩优基金经理表示，年内市场环境对规模相对较大的基金相对不利。而管理规模适中或者偏小的基金经理，通过投向风格偏向中小市值、业绩具有确定性的个股，取得较好的投资业绩，短时间快速做大规模。

具体来看，今年部分重仓中小市值的绩优基金规模扩张有两方面原因：一是重仓中小市值股票符合今年市场风格，容易取得较好投资业绩;二是这些基金在第三方机构销售，平台的互联网属性能将基金业绩快速转化为规模。今年，金融、地产、消费等大盘股走弱，而周期、新能源为主的中小市值股票涨幅明显。另一方面，以蚂蚁、天天为代表的互联网基金销售机构，信息反馈和传达高效便捷，迅速将绩优基金的业绩优势转化为规模效应。

多位业内人士表示，随着基金规模的扩大和中小市值风格转向，中小市值策略对业绩的贡献度可能会下降。这些基金需要深入挖掘行业阿尔法，才能继续获取超额收益。

有绩优基金经理表示，后市会聚焦在消费和科技两个领域，新能源、半导体是最主要的投资方向;对于今年调整较多、景气度正在复苏的消费股也会持续关注。

标签： 绩优基金 中小市值 业绩优势 规模效应