机构抱团股争议不断 化工行业最受关注

港股热度飙升成为近期的投资关注热点，1月19日，华创证券更是在电话会议上喊出“跨过香江去，夺取定价权”的口号。近期A股抱团继续松动，白酒更是持续走弱翻绿，贵州茅台股价更是失守2000元大关，不少投资者在交流区表示，要“戒酒”南下买港股，更有“ 年少不知白酒香、错把港股加满仓。如今港股漫天香，悔恨现在酒满仓”的段子广为流传。

南下资金疯狂抢筹，机构散户齐进场，也有私募提示港股投资风险。与A股相比，港股的头部效应更加明显，少数龙头演绎港股牛市。百亿私募聚鸣投资创始人刘晓龙也表示，港股确实存在机会，但需要警惕美国流动性收紧的风险。

机构抱团股走势偏弱，当前正处于年报披露时间窗口，投资者不妨从百亿私募调研路径中获知机构聚焦重点。

197家上市公司获机构调研，化工行业最受关注

1月份以来已有197家上市公司接受投资机构调研，诺德股份、华阳集团、蒙娜丽莎、信维通信、容百科技、云南白药、宋城演艺接待调研机构数量居前，分别有，有127家机构到诺德股份进行调研，其余上市公司也有超60家机构对其进行调研。金属铜价格一路上涨，也为铜的加工品传递了强烈的涨价预期，在此背景下，诺德股份成为机构最为关注的个股。

从行业上来看，机构调研主要集中在化工、电子、机械设备、医药生物、计算机，其中化工行业有累计28家公司被调研。此外，食品饮料、电气设备、家用电器、汽车、轻工制造、有色金属等行业有超过9只个股获机构调研。

2021年年初以来，化工行业整体景气度在不断提升，石油石化指数1月份以来已经大涨超12%。跟随行业景气度上升，且需求逐渐复苏的传统周期领域龙头企业也是获得机构关注。基础化工板块的安利股份、龙蟒佰利、蓝晓科技、联泓新科，以及特种化工中的中伟股份、科创新源均获多家机构调研。

百亿私募首批关注个股曝光，宁泉资产杨东亲自调研这家公司

虽然春燥行情有所“熄火”，但是私募仍在紧密锣鼓筹备春季行情。根据私募排排网不完全统计，今年以来895家私募机构已经调研只133只个股，诺德股份、信维通信、东鹏控股、华阳集团、德生科技、景旺电子、容百科技、洲明科技、盛和资源、永兴材料等10股均获20家以上机构调研。

私募调研热情高涨，超过300家机构1月以来已经进行562次调研，盘京投资与淡水泉均调研10次，在百亿私募中数量居首。拾贝投资、高毅资产、盈峰资本、聚鸣投资等4家百亿私募在年内也已组织5次调研。

根据私募排排网统计，老牌百亿私募淡水泉投资在2020年有50只私募基金的收益超过30%。在2021年，淡水泉对爱施德、碧水源、汉钟精机、杭可科技、金科环境、景旺电子、天融信、信维通信、洲明科技9只个股进行调研，在1月6日与1月8日更是对洲明科技调研两次。从调研个股表现来看，在调研爱施德后，该股股价已上涨53.09%。

高毅资产则对航亚科技、诺德股份、海康威视、万丰奥威、广电计量、华大基因等6股进行了调研。作为安防行业龙头，冯柳在三季报持有该股市值88亿元，并进入前十大流通股东。去年下半年以来，海康威视股价大涨59.84%，截至1月20日收盘，该股总市值也是达到5643亿元，在全部A股中排名第17位。

更有百亿私募大佬亲自出马调研上市公司。宁泉资产今年以来仅调研了东鹏控股与洲明科技两只个股，但是在参与洲明科技的调研名单里面，私募大佬杨东在参会人员之列。

洲明科技是全球LED视显领域的领先企业，业务包含智慧显示、智慧照明两大部分，公司处于LED产业链的下游。洲明科技在1月13日以现场会议组织调研，由于目前MiniLED相对小间距产品来说价格较贵，有机构提问MiniLED什么时候会有成本优势，从2021年第三季度开始MiniLED的价格优势会逐步显现出来。洲明科技相关负责人回复称，MiniLED是类半导体产品，预计平均每年降幅约20%-30%，这为未来发展打开巨大的空间，会引领未来5年的主流LED显示。

原华夏投资副总监、基金经理孙建冬先生在2010年3月创办鸿道投资，公司坚守深耕产业研究，优选全球资产，挖掘成长价值，通过把握市场时机，积极拥抱变化，在2020年深度布局科技、免税、新能源、光伏、军工、新零售、医药等领域优质上市公司，取得较好的成绩。1月份以来，鸿道投资相继调研了天融信、诺德股份、容百科技。

私募也聚焦近期南下资金掘金港股，鸿道投资向私募排排网介绍，通过对港股市场的基本面和资金面的分析，公司认为2021年投资者在港股的风险偏好将进一步提升，港股优质资产的收益率大概率将在今年跑赢A股，预计2021年将是投资港股的机会窗口。